Supply chain finance en factoring lossen een vergelijkbaar probleem op — werkkapitaal vrijmaken — maar vanuit verschillende invalshoeken. Supply Chain Finance: Wanneer Past het Beter dan Factoring? vergelijkt kosten en afhankelijkheden.
Het fundamentele verschil in perspectief
Factoring is een instrument voor de verkoper: die verkoopt eigen vorderingen op klanten om sneller aan cash te komen. Supply chain finance (SCF) is een instrument geïnitieerd door de koper: die biedt leveranciers de mogelijkheid facturen vervroegd uitbetaald te krijgen op basis van de eigen, doorgaans sterkere kredietwaardigheid.
Wanneer SCF de betere keuze is
SCF werkt het best in ketens met een grote, kredietwaardige koper en veel kleinere leveranciers — denk aan retail, automotive of industriële toelevering. De koper profiteert van langere betaaltermijnen zonder de leveranciersrelatie te schaden, omdat leveranciers via SCF toch snel worden betaald. Voor de leverancier is dit vaak goedkoper dan eigen factoring, omdat het tarief leunt op de kredietwaardigheid van de koper.
Wanneer factoring beter past
Factoring blijft de betere keuze wanneer een bedrijf niet één dominante afnemer heeft die een SCF-programma aanbiedt, of wanneer onafhankelijkheid van individuele klantrelaties belangrijker is dan de laagste kosten. Ook voor bedrijven met een breed gespreid klantenbestand, waar geen enkele klant groot genoeg is om een SCF-programma te rechtvaardigen, blijft factoring de praktischere optie.
Praktisch: hoe te kiezen
De keuze tussen SCF en factoring hangt af van de structuur van de eigen klantenportefeuille en de beschikbaarheid van een SCF-programma.
- controleer of een grote afnemer al een SCF-programma aanbiedt — dat is vaak de goedkoopste optie indien beschikbaar.
- vergelijk het effectieve tarief van SCF tegen het eigen factoringtarief.
- weeg de afhankelijkheid van één koperprogramma tegen de onafhankelijkheid van eigen factoring.
- gebruik factoring voor klanten buiten het bereik van een eventueel SCF-programma.
- herbeoordeel de mix naarmate het klantenbestand verandert.
Wat CreditCraft toevoegt
CreditCraft helpt bepalen welke combinatie van SCF en factoring het beste past bij de structuur van de klantenportefeuille, in plaats van blind te kiezen voor één instrument.
Conclusie
SCF en factoring zijn geen concurrerende, maar complementaire instrumenten. De beste aanpak combineert vaak beide: SCF waar een koperprogramma beschikbaar is, factoring voor de rest van de portefeuille.